辛白华（袁牧之 饰）和梁质夫（顾梦鹤 饰）是学生时代的好友，九一八事变后，他们逃出了东北故乡，来到了上海。两人租住的公寓二楼，住着少女阿凤（王人美 饰）和母亲过着相依为命的艰苦生活。白华十分同情阿凤的处境，常常在明里暗里帮…

乱世皇麟异域灾，焚夜悲歌天祭开。 侠影纷纷靖玄祸，恒山终见谪仙来。 细数人世至悲，最无奈挚友相残，鹿巾、琴狐半生交情，同窗岁月，嬉笑平常；共事多年，力保太平，更曾于白水滩，携手对抗未知的强敌皇鳞，而今为一场误解、为解不开的…